تحلیل‌های هفتگی بازار: راهنمای شما برای تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه در سرمایه‌گذاری
گروه مرکزی معامله‌گران، هر هفته بررسی وضعیت بازار را جهت تمامی گروه های معامله‌گر انجام میدهد. هر هفته با تحلیل‌های دقیق و به‌روز از گروه مرگزی معامله‌گران، همراه با سلام مارکت باشید! اگر به دنبال پیش‌بینی‌های ما و نکات کلیدی بر روی سبد معامله خود از سمت ما می‌باشید، ما این کار را به دقت برای شما انجام می‌دهیم.
ما با گسترش بازه دید شما، کمک می‌کنیم تا نگاهی کامل به استراتژی‌هایمان داشته و با آگاهی تصمیم مناسب را در وضعیت سرمایه‌گذاری خود بگیرید.
فرقی نمی‌کند که به تازگی به جمع‌مان اضافه شده‌اید یا از همراهان چندین ساله ما هستید؛ همواره کنار شماییم تا در مسیر موفقیت، یک گام به شفافیت خود اضافه کرده باشیم. پس همین حالا با رویه کاری ما همراه شده و از تحلیل‌های هفتگی‌مان بهره‌مند شوید!
بی‌شک کلیه تحلیل‌های گروه‌های، گروه مرکزی معامله‌گران، اینجا قرار نمی‌گیرند. در این صفحه تنها شاهد سه الی ۴ گروه با نوسان بالا در بازار خواهیدبود.
انتهای هر هفته، قبل از شروع هفته جدید-مارکت دوشنبه ها شروع به فعالیت می‌کند-، وضعیت تحلیل قبلی بررسی شده و در صد موفقیت گروه مرکزی معامله‌گران در تحلیل بازار جهت شما عزیزان آشکار می‌شود.
در هفته جاری، ۶ تا ۱۰ ژانویه ۲۰۲۵، بازار فارکس با توجه به رویدادهای اقتصادی و تحولات جهانی، نوسانات قابل توجهی را تجربه خواهد کرد. در ادامه، تحلیل یکی از جفت‌ارزهای مهم ارائه می‌شود:
. GBP/USD پوند به دلار آمریکا : با توجه به تحولات اقتصادی در بریتانیا و ایالات متحده، این جفت‌ارز ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد. انتشار داده‌های مربوط به تولید ناخالص داخلی (GDP) و شاخص‌های تورمی در بریتانیا میتواند بر ارزش پوند تأثیرگذار باشد. همچنین، سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا نیز میتواند نقش مهمی در تعیین جهت حرکت این جفت‌ارز داشته باشد.
- سطوح کلیدی: مقاومت 1.2550 و حمایت 1.2350
- رویدادهای مهم:
- GDP بریتانیا: پیش‌بینی رشد 0.2% (ماه قبل: 0.1%).
- شاخص PMI بریتانیا: پیش‌بینی 48.5 (ماه قبل: 47.9).
- پیش‌بینی نوسانات:
- صعود به 1.2550 در صورت داده‌های اقتصادی قوی بریتانیا.
- افت به 1.2350 در صورت تقویت دلار آمریکا.
در هفته گذشته (۶ تا ۱۰ ژانویه ۲۰۲۵)، جفت ارز GBP/USD کاهش قابل توجهی را تجربه کرد و به پایین‌ترین سطح ۱۴ ماهه خود رسید.
عوامل اصلی این کاهش عبارت‌اند از:
- تقویت دلار آمریکا: انتشار داده‌های اقتصادی مثبت در ایالات متحده، از جمله شاخص‌های اشتغال و تورم، باعث افزایش ارزش دلار شد. این امر فشار نزولی بر GBP/USD وارد کرد.
- افزایش بازده اوراق قرضه بریتانیا: بازده اوراق قرضه ۱۰ و ۳۰ ساله بریتانیا به بالاترین سطح خود در بیش از ۱۶ سال گذشته رسید. این افزایش نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران از وضعیت اقتصادی بریتانیا و سیاست‌های پولی بانک انگلستان است که به تضعیف پوند منجر شد.
- انتظارات بازار از سیاست‌های پولی بانک انگلستان: سرمایه‌گذاران در انتظار تصمیمات بانک انگلستان در مورد نرخ بهره و سیاست‌های پولی بودند. عدم اطمینان در این زمینه به کاهش ارزش پوند کمک کرد.
این عوامل در مجموع باعث شدند که GBP/USD در هفته گذشته کاهش یابد و به پایین‌ترین سطح خود در ۱۴ ماه اخیر برسد. لطفا به چارت زیر توجه شود
در هفته جاری، 13 تا 17 ژانویه 2025، بازار فارکس با توجه به انتشار داده‌های اقتصادی مهم و رویدادهای کلان، نوسانات قابل توجهی را تجربه خواهد کرد. در ادامه، تحلیل برخی از جفت‌ارزهای اصلی ارائه می‌شود:
EUR/USD یورو به دلار آمریکا:
با توجه به تفاوت در سیاست‌های پولی بین فدرال رزرو آمریکا و بانک مرکزی اروپا، انتظار می‌رود این جفت‌ارز به سمت سطح برابری حرکت کند. تحلیل‌ها نشان میدهد که ممکن است EUR/USD به دلیل این تفاوت‌ها به سطح 1.0000 نزدیک شود.
در هفته گذشته (۱۳ تا ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵)، جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) به دلیل تقویت دلار آمریکا و ضعف یورو، کاهش قابل توجهی را تجربه کرد. پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده و انتظار برای سیاست‌های اقتصادی تحریک‌آمیز او، منجر به افزایش ارزش دلار شد. این روند مشابه تقویت دلار پس از پیروزی او در سال ۲۰۱۶ است. البته در آن سال ما شاهد این میزان ریزش بدون بازگشت در دلار نمی بودیم.
علاوه بر این، داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده، از جمله گزارش‌های اشتغال، انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده و بازده اوراق قرضه را افزایش داده است که به نفع دلار عمل کرده است.
در مقابل، منطقه یورو با چالش‌هایی مانند رشد اقتصادی ضعیف، تورم بالا و عدم قطعیت‌های سیاسی در کشورهای کلیدی مانند آلمان و فرانسه مواجه است که به تضعیف یورو کمک کرده است.
بنابراین، ترکیبی از تقویت دلار و ضعف یورو منجر به کاهش ارزش EUR/USD در هفته گذشته شده است.البته، انتظار ریزش این جفت ارز در هفته جاری بیش از این می‌بود.
GBP/USD پوند به دلار آمریکا:
در نمودار 4 ساعته، این جفت‌ارز در یک روند خنثی و حوالی سطح 1.2550 در نوسان است. میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) 34 در 1.2576 و EMA 50 در 1.2568 به عنوان مقاومت‌های نزدیک عمل می‌کنند.نهایتا، امیدواریم در هفته جاری مقاومت 1.23500 را بشکند و به سطح 1.25000 خود را نزدیک کند.
متاسفانه تحلیل ما درست نمی بود و در هفته گذشته (۱۳ تا ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵)، جفت ارز GBP/USD کاهش قابل توجهی را تجربه کرد. این افت ارزش پوند در برابر دلار آمریکا به دلایل زیر رخ داده است:
- داده‌های ضعیف اقتصادی بریتانیا: فروش خرده‌فروشی در دسامبر ۰٫۳٪ کاهش یافت، در حالی که انتظار می‌رفت ۰٫۴٪ افزایش یابد. این کاهش نشان‌دهنده رکود در اقتصاد بریتانیا است و نگرانی‌ها را در مورد رشد اقتصادی افزایش داده است.
- انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک انگلستان: با توجه به داده‌های اقتصادی ضعیف، انتظار می‌رود بانک انگلستان برای تحریک اقتصاد، نرخ بهره را کاهش دهد. این انتظارات منجر به کاهش ارزش پوند شده است.
- افزایش هزینه‌های استقراض جهانی: افزایش هزینه‌های استقراض در سطح جهانی، به‌ویژه در بازار خزانه‌داری ایالات متحده، اقتصاد با بدهی بالا و رشد پایین بریتانیا را در معرض خروج سرمایه و حملات صندوق‌های پوشش ریسک قرار داده است. این عوامل باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به پوند شده است.
در نتیجه، ترکیبی از داده‌های اقتصادی ضعیف، انتظارات برای کاهش نرخ بهره و شرایط نامطلوب بازارهای جهانی منجر به کاهش ارزش پوند در برابر دلار آمریکا در هفته گذشته شده است.
USD/JPYدلار آمریکا به ین ژاپن:
با توجه به سیاست‌های پولی متفاوت بین فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن، انتظار می‌رود این جفت‌ارز نوساناتی را تجربه کند. در صورت ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، ممکن است دلار در برابر ین تقویت شود و مقاومت جدید هفته گذشته خود را بشکند.
USDJPY نه تنها مقاومت خود را نشکست، بلکه به حمایت های قبلی خود نیز نزدیک شد. علت این امر را میتوان در ریسک‌های ژئوپلیتیکی مداوم و نگرانی‌ها در مورد برنامه‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، جستجو کرد و همین امر ممکن است تا حدی از ین به عنوان دارایی امن حمایت کند.
USD/CADدلار آمریکا به دلار کانادا:
این جفت‌ارز تحت تأثیر قیمت نفت و تصمیمات بانک مرکزی کانادا قرار دارد. در صورت افزایش قیمت نفت، احتمال تقویت دلار کانادا وجود دارد. که باعث ریزش این جفت ارز می شود. همچنین، سیاست‌های پولی بانک مرکزی کانادا میتواند بر این جفت‌ارز تأثیرگذار باشد.
در هفته گذشته (۱۳ تا ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵)، نرخ جفت ارز USD/CAD افزایش یافت که میتواند دلیل زیر را داشته باشد:
نگرانی‌ها از اعمال تعرفه‌های تجاری توسط ایالات متحده: با نزدیک شدن به مراسم تحلیف ریاست‌جمهوری در ایالات متحده، نگرانی‌ها درباره احتمال اعمال تعرفه‌های تجاری جدید بر کالاهای کانادایی افزایش یافت. این موضوع باعث تضعیف دلار کانادا شد و در نتیجه، نرخ USD/CAD افزایش یافت.
رویدادهای مهم اقتصادی هفته:
- سه‌شنبه، 14 ژانویه: انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده.
- چهارشنبه، 15 ژانویه: انتشار شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده (CPI) در بریتانیا و ایالات متحده.
- پنج‌شنبه، 16 ژانویه: انتشار داده‌های خرده‌فروشی در ایالات متحده.
- جمعه، 17 ژانویه: انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) چین برای سه‌ماهه چهارم.
معامله‌گران باید با دقت این رویدادها را دنبال کرده و استراتژی‌های معاملاتی خود را بر اساس داده‌های منتشرشده تنظیم کنند.
در هفته جاری، از 20 تا 24 ژانویه 2025، بازار فارکس تحت تأثیر رویدادهای اقتصادی و سیاسی مهمی قرار دارد که میتواند بر جفت‌ارزهای اصلی تأثیر بگذارد. در ادامه، به بررسی برخی از این جفت‌ارزها و عوامل مؤثر بر آن‌ها می‌پردازیم:
EUR/USD یورو/دلار آمریکا:
با نزدیک شدن به مراسم تحلیف دونالد ترامپ به‌عنوان رئیس‌جمهور جدید ایالات متحده، دلار آمریکا در برابر یورو تقویت شده است. این روند مشابه تقویت دلار پس از پیروزی ترامپ در سال 2016 است. انتظار ریزش این جفت ارز کاملا محتمل می باشد.
تحلیل بازار جفت‌ارزهای فارکس برای هفته ۳ الی ۷ فوریه ۲۰۲۵
در این هفته، معامله‌گران باید به شاخص‌های اقتصادی کلیدی و داده‌های منتشرشده توجه ویژه‌ای داشته باشند. مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی که می‌توانند بر جفت‌ارزهای اصلی تأثیر بگذارند، به شرح زیر هستند:
۱. EUR/USD (یورو به دلار آمریکا
- شاخص PMI منطقه یورو (۵ فوریه): پیش‌بینی ۴۷.۸ قبلی: ۴۸.۱
- گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) (۷ فوریه): پیش‌بینی ۱۸۵ هزار قبلی: ۱۹۹ هزار
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت 1.03000 | مقاومت 1.05200
- تحلیل: اگر NFP آمریکا بالاتر از پیش‌بینی منتشر شود، فشار نزولی بر EUR/USD افزایش خواهد یافت و محتمل است چون ماه پیش حمایت 1.03000 خود را مجدد بشکند.
۲. GBP/USD (پوند به دلار آمریکا)
- تصمیم بانک مرکزی انگلستان در مورد نرخ بهره (۶ فوریه): پیش‌بینی ۵.۲۵٪ (بدون تغییر)
- تورم سالانه بریتانیا (CPI) (۵ فوریه): پیش‌بینی ۳.۹٪ قبلی: ۴.۰٪
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۲3500 | مقاومت ۱.۲5000
- تحلیل: کاهش تورم ممکن است سیاست انقباضی بانک مرکزی را نرم‌تر کند و بر پوند فشار بیاورد تا جایی که احتمال شکست حمایت وجود دارد.
۳. USD/JPY (دلار آمریکا به ین ژاپن)
- تصمیم بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ بهره (۵ فوریه): پیش‌بینی -۰.۱٪ بدون تغییر
- شاخص تولید صنعتی ژاپن (۶ فوریه): پیش‌بینی ۱.۲٪+ قبلی: ۰.۹٪-
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت 153.500 | مقاومت 159.000
تحلیل: اگر تولید صنعتی ژاپن بالاتر از حد انتظار باشد، احتمال افزایش ارزش ین وجود دارد. این اتفاق می تواند رشد این جفت ارز را حتی تا مقاومت در خود داشته باشد
۴. USD/CAD (دلار آمریکا به دلار کانادا)
- گزارش اشتغال کانادا (۷ فوریه): پیش‌بینی ۲۲ هزار شغل قبلی: ۲۶ هزار شغل
- قیمت نفت برنت: سطح 76.430$ روند: نزولی
- تحلیل: کاهش قیمت نفت میتواند بر دلار کانادا فشار وارد کند و باعث رشد USD/CAD شود.
۵. AUD/USD (دلار استرالیا به دلار آمریکا
- تصمیم بانک مرکزی استرالیا در مورد نرخ بهره (۴ فوریه): پیش‌بینی ۴.۳۵٪ بدون تغییر
- شاخص خرده‌فروشی استرالیا (۶ فوریه): پیش‌بینی ۰.۵٪+ قبلی: ۰.۴٪-
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۰.62000 | مقاومت ۰.63600
- تحلیل: داده‌های مثبت خرده‌فروشی ممکن است باعث افزایش ارزش دلار استرالیا شود. این مهم می تواند باعث افزایش این جفت ارز تا سطح مقاومتی خود شود.
تحلیل بازار جفت‌ارزهای فارکس برای هفته ۱۷ الی ۲۱ فوریه ۲۰۲۵
این هفته معامله‌گران فارکس باید به گزارش‌های اقتصادی کلیدی از جمله گزارش تورم آمریکا، شاخص مدیران خرید (PMI) اروپا و تصمیمات بانک مرکزی بریتانیا و کانادا توجه ویژه‌ای داشته باشند. در ادامه، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال مهم‌ترین جفت‌ارزهای بازار فارکس را بررسی می‌کنیم:
۱. EUR/USD (یورو به دلار آمریکا)
- شاخص تورم منطقه یورو (CPI) – ۱۹ فوریه: پیش‌بینی ۲.۸٪ قبلی: ۲.۹٪
- شاخص مدیران خرید (PMI) اروپا – ۲۱ فوریه: پیش‌بینی ۴۸.۵ قبلی: ۴۷.۹
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۰3000 | مقاومت ۱.۰5200
- تحلیل: اگر تورم اروپا کاهش یابد، احتمال ادامه سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی اروپا (ECB) افزایش خواهد یافت که میتواند فشار نزولی بر EUR/USD ایجاد کند و محتمل است سطح حمایتی خود را مجدد تماس داشته باشد.
همانطور که در شکل زیر مشاهده می‌شودتحلیل EURUSD درست می‌بود. اما، موفق به تماس حمایت در نظر گرفته شده نبود.
۲. GBP/USD (پوند به دلار آمریکا)
- تصمیم بانک مرکزی انگلستان (BOE) درباره نرخ بهره – ۲۰ فوریه: پیش‌بینی ۵.۲۵٪ بدون تغییر
- تورم سالانه بریتانیا (CPI) – ۱۹ فوریه: پیش‌بینی ۳.۸٪ قبلی: ۳.۹٪
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۲۵000 | مقاومت ۱.۲8000
- تحلیل: اگر نرخ تورم پایین‌تر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست‌های بعدی افزایش خواهد یافت و این میتواند پوند را تضعیف کند و حتی باعث شکست حمایت خود شود.
متاسفانه تحلیل هفته گذشته درست نبوده و پوند حرکت صعودی را تجربه کرد. لطفا به چارت زیر توجه شود.
این افزایش ارزش پوند در برابر دلار به چند عامل کلیدی اقتصادی مرتبط بود:
- رشد قابل‌توجه فروش‌های خرده‌فروشی: داده‌های منتشر شده نشان داد که فروش‌های خرده‌فروشی در بریتانیا در ژانویه ۱٫۷٪ افزایش یافته است، در حالی که پیش‌بینی‌ها تنها ۰٫۳٪ رشد را انتظار داشتند. این نشانه‌ای از بهبود هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان بود که به افزایش ارزش پوند منجر شد.
- انتظارات مثبت سرمایه‌گذاران: پس از انتشار داده‌های قوی اقتصادی، سرمایه‌گذاران در انتظار نتایج مثبت بیشتری بودند که این امر به افزایش تقاضا برای پوند و در نتیجه تقویت آن در برابر دلار انجامید.
این عوامل در مجموع باعث شدند تا پوند در برابر دلار آمریکا در هفته مذکور تقویت شود.
۳. USD/JPY (دلار آمریکا به ین ژاپن
- تصمیم بانک مرکزی ژاپن درباره نرخ بهره – ۱۹ فوریه: پیش‌بینی -۰.۱٪ بدون تغییر
- شاخص تولید صنعتی ژاپن – ۲۰ فوریه: پیش‌بینی ۰.۸٪ + قبلی: ۱.۱٪-
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت 151.000 | مقاومت ۱۵4.۰۰0
- تحلیل: در صورت بهبود داده‌های تولید صنعتی، ممکن است ین تقویت شود و USD/JPY روند نزولی داشته باشد و شاید موفق به شکست حمایت خود شود.
همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنید، تحلیل USDJPY هفته گذشته کاملا درست می‌بوده است.در این چارت، نه تنها USDJPY موفق به شکست حمایت خود شد، بلکه به حمایت قبلی خود نیز نزدیک شد. لطفا به چارت زیر دقت شود.
۴. USD/CAD (دلار آمریکا به دلار کانادا)
- تصمیم بانک مرکزی کانادا درباره نرخ بهره – ۲۱ فوریه: پیش‌بینی ۵.۰۰٪ بدون تغییر
- قیمت نفت برنت: سطح 74.590$ روند: نزولی
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۳9500 | مقاومت ۱.43000
- تحلیل: کاهش قیمت نفت بر ارزش دلار کانادا تأثیر منفی دارد و ممکن است باعث رشد USD/CAD شود و احتمال شکستن مقاومت مفروض است.
تحلیل این جفت ارز، کاملا در هفته گذشته درست می‌بود و USDCAD کاملا صعودی می‌بود، اما با این حال موفق به تماس با مقاومت بالا دستی خود نشد. لطفا به چارت زیر توجه شود:
۵. AUD/USD (دلار استرالیا به دلار آمریکا)
- گزارش اشتغال استرالیا – ۲۰ فوریه: پیش‌بینی ۲۲ هزار شغل جدید قبلی: ۲۸ هزار شغل
- شاخص خرده‌فروشی استرالیا – ۲۱ فوریه: پیش‌بینی ۰.۴٪+ قبلی: ۰.۳٪-
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۰.۶2000 | مقاومت ۰.۶3600
- تحلیل: اگر داده‌های اشتغال بهتر از پیش‌بینی باشند، دلار استرالیا تقویت خواهد شد و AUD/USD میتواند به سمت مقاومت ۰.۶6500 در خوشبینانه ترین حالت خود حرکت کند.
تحلیل AUDUSD کاملا درست بود،اما حالت خوشبینانه متصور نشد.لطفا به چارت زیر دقت شود.
جمع‌بندی:
- گزارش تورم اروپا و آمریکا EUR/USD و GBP/USD را تحت تأثیر قرار میدهد.
- تصمیمات بانک‌های مرکزی بریتانیا و کانادا میتواند حرکت‌های قابل‌توجهی در GBP/USD و USD/CAD ایجاد کند.
- قیمت نفت نقش کلیدی در تعیین روند USD/CAD دارد.
- شاخص‌های تولیدی و اشتغال در آسیا بر USD/JPY و AUD/USD مؤثر خواهد بود.
پیشنهاد: بررسی دقیق اخبار و تحلیل‌های لحظه‌ای میتواند به تصمیم‌گیری بهتر در معاملات کمک کند.
تحلیل بازار جفت‌ارزهای فارکس برای هفته ۲۴ الی ۲۸ فوریه ۲۰۲۵
این هفته، بازار فارکس تحت تأثیر داده‌های اقتصادی مهمی مانند GDP آمریکا، تورم منطقه یورو و تصمیمات بانک مرکزی کانادا قرار خواهد گرفت. معامله‌گران باید به این شاخص‌ها و همچنین تحرکات تکنیکال در جفت‌ارزهای اصلی توجه داشته باشند.
۱. EUR/USD (یورو به دلار آمریکا)
- نرخ تورم سالانه منطقه یورو (۲۷ فوریه): پیش‌بینی ۲.۶٪ قبلی: ۲.۸٪
- تولید ناخالص داخلی آمریکا (GDP) (۲۹ فوریه): پیش‌بینی ۲.۴٪ قبلی: ۲.۶٪
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۰30۰۰ | مقاومت ۱.۰520۰
- تحلیل: کاهش تورم منطقه یورو ممکن است فشار بیشتری بر یورو وارد کند و جفت‌ارز EUR/USD را به سمت سطوح حمایتی سوق دهد.
تحلیل EURUSD کاملا درست می‌بود و این جفت ارز در هفته جاری کاملا خود را به سطح حمایت خود نزدیک کرد، لطفا به چارت زیر توجه فرمایید:
۲. GBP/USD (پوند به دلار آمریکا)
- خرده‌فروشی بریتانیا (۲۶ فوریه): پیش‌بینی ۰.۳٪+ قبلی: ۰.۵٪-
- شاخص تولید PMI بریتانیا (۲۸ فوریه): پیش‌بینی ۴۹.۸ قبلی: ۴۸.۷
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۲480۰ | مقاومت ۱.۲8000
- تحلیل: اگر PMI به بالای ۵۰ برسد، پوند تقویت خواهد شد. در غیر این صورت، دلار آمریکا دست بالا را خواهد داشت.
PMI مناسب جهت GBP باعث افزایش این جفت ارز و شکل گیری درست تحلیل هفته پیش می‌بود.به چارت زیر دقت فرمایید:
۳. USD/JPY (دلار آمریکا به ین ژاپن)
- تصمیم بانک مرکزی ژاپن در مورد نرخ بهره (۲۷ فوریه): پیش‌بینی -۰.۱٪ بدون تغییر
- شاخص تورم ژاپن (۲۸ فوریه): پیش‌بینی ۲.۷٪ قبلی: ۲.۹٪
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت 148.500 | مقاومت 151.500
- تحلیل: اگر بانک مرکزی ژاپن سیگنالی برای تغییر سیاست‌های انبساطی بدهد، ممکن است ین ژاپن در برابر دلار تقویت شود. این مسئله، باعث شکست حمایت ضعیف این جفت ارز در هفته آتی خواهد بود.
برعکس تحلیل هفته گذشته نه تنها USDJPY موفق به شکست حمایت ضعیف خود نشد بلکه کاملا مقاومت خود ار نیز touch داشته است.
در هفته گذشته (۲۴ تا ۲۸ فوریه ۲۰۲۵)، نرخ جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY) افزایش یافت و به نزدیکی سطح 151.000 رسید
این افزایش نرخ به چند عامل کلیدی مرتبط بود:
- تضعیف ین ژاپن: پس از اظهارات کازو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، در روز جمعه مبنی بر احتمال تشدید برنامه خرید اوراق قرضه دولتی در صورت افزایش نرخ‌های بهره بلندمدت، سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه ژاپنی هجوم بردند. این اقدام منجر به کاهش بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ژاپن از ۱٫۴۵٪ به حدود ۱٫۴۱٪ شد که بالاترین سطح در نزدیک به ۱۵ سال اخیر بود.
- انتظارات افزایش نرخ بهره توسط BoJ: پیش‌بینی می‌شود بانک مرکزی ژاپن در سال جاری نرخ‌های بهره را بیشتر افزایش دهد. این انتظارات میتواند موقعیت ین ژاپن را تقویت کند، اما در کوتاه‌مدت منجر به تضعیف آن در برابر دلار آمریکا شد.
- بازگشت دلار آمریکا پس از داده‌های ضعیف PMI: دلار آمریکا پس از انتشار داده‌های ضعیف شاخص مدیران خرید (PMI) در آمریکا، شاهد بازگشتی چشمگیر بود که به افزایش نرخ USD/JPY کمک کرد.
این عوامل در مجموع باعث افزایش نرخ دلار آمریکا در برابر ین ژاپن در هفته مذکور شدند. لطفا به چارت زیر توجه شود:
۴. USD/CAD (دلار آمریکا به دلار کانادا)
- تصمیم بانک مرکزی کانادا درباره نرخ بهره (۲۸ فوریه): پیش‌بینی ۵.۰۰٪ بدون تغییر
- گزارش تولید ناخالص داخلی کانادا (۲۹ فوریه): پیش‌بینی ۰.۲٪+ قبلی: ۰.۱٪-
- قیمت نفت خام: ۷4.250$ روند: ساید
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۱.۳950۰ | مقاومت ۱.43000
- تحلیل: افزایش قیمت نفت ممکن است باعث کاهش ارزش USD/CAD شود. و حتی به حمایت 1.39500 نزدیک کند.
متاسفانه تحلیل این جفت ارز در هفته گذشته نیز درست نمیبود و ما شاهد افزایش این جفت ارز تا سطح مقاومتی 1.44663 میبودیم.
صعود USDCAD در هفته گذشته (24-28 فوریه 2025) احتمالاً به دلایل زیر بوده است:
1. سیاست‌های پولی بانک مرکزی کانادا (BoC) و فدرال رزرو (Fed)
- بانک مرکزی کانادا (BoC) سیگنال‌هایی از کاهش نرخ بهره در آینده داده است، در حالی که فدرال رزرو به دلیل داده‌های اقتصادی قوی آمریکا همچنان موضع انقباضی دارد.
- این اختلاف سیاست پولی باعث تقویت دلار آمریکا (USD) و تضعیف دلار کانادا (CAD) شده است.
2. کاهش قیمت نفت خام
- نفت خام یکی از عوامل کلیدی تأثیرگذار بر دلار کانادا است. در هفته گذشته، قیمت نفت کاهش یافت که بر CAD فشار نزولی ایجاد کرد.
- علل کاهش قیمت نفت:
- افزایش ذخایر نفت آمریکا طبق گزارش EIA
- کاهش تقاضای جهانی، مخصوصاً از سمت چین
- عدم تغییر در سیاست کاهش تولید اوپک پلاس
3. انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف از کانادا
- شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) کانادا کمتر از حد انتظار رشد کرد.
- داده‌های تورم (CPI) کانادا کاهش یافت، که احتمال کاهش نرخ بهره BoC را افزایش داده است.
- شاخص خرده‌فروشی و داده‌های اشتغال کانادا نیز ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها بوده است.
4. داده‌های اقتصادی قوی از آمریکا
- رشد اقتصادی آمریکا (GDP) فراتر از انتظارات بود.
- شاخص تورم PCE آمریکا بالا ماند، که باعث کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شد.
- بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا افزایش یافت، که باعث افزایش تقاضا برای USD شد.
5. افزایش ارزش دلار آمریکا در برابر ارزهای دیگر
- شاخص دلار آمریکا (DXY) در هفته گذشته تقویت شد، که به افزایش تقاضا برای USD در برابر CAD کمک کرد.
لطفا به چارت زیر توجه شود:
۵. AUD/USD (دلار استرالیا به دلار آمریکا)
- تصمیم بانک مرکزی استرالیا در مورد نرخ بهره (۲۵ فوریه): پیش‌بینی ۴.۳۵٪ بدون تغییر
- تراز تجاری استرالیا (۲۷ فوریه): پیش‌بینی +۶.۵ میلیارد دلار قبلی +۶.۲ میلیارد دلار
- سطوح کلیدی تکنیکال: حمایت ۰.۶3200 | مقاومت ۰.۶7000
- تحلیل: بهبود تراز تجاری ممکن است موجب افزایش ارزش دلار استرالیا شود.
متاسفانه تحلیل AUDUSD هفته گذشته نیز درست نمی بود و ما شاهد ریزش شدید این جفت ارز تا حمایت 0.62000 میبودیم.
نزولی شدن AUDUSD در این بازه زمانی احتمالاً به دلیل چند عامل کلیدی بوده است:
1. سیاست‌های پولی فدرال رزرو (Fed) و بانک مرکزی استرالیا (RBA)
- فدرال رزرو (Fed) به دلیل داده‌های قوی اقتصادی آمریکا و تورم بالا، همچنان موضع انقباضی دارد و احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت کاهش یافته است.
- بانک مرکزی استرالیا (RBA) سیگنال‌های ضعف اقتصادی را نشان داده و احتمالاً کاهش نرخ بهره را در نیمه اول سال 2025 در نظر دارد.
- این اختلاف سیاست پولی باعث تقویت دلار آمریکا (USD) و تضعیف دلار استرالیا (AUD) شده است.
2. داده‌های اقتصادی ضعیف از استرالیا
- شاخص تورم (CPI) استرالیا کمتر از انتظار اعلام شد، که باعث کاهش احتمال افزایش نرخ بهره RBA شده است.
- شاخص خرده‌فروشی استرالیا کاهش یافت، که نشانه‌ای از ضعف تقاضای داخلی است.
- بازار کار استرالیا نشانه‌هایی از کاهش رشد اشتغال داشته است.
3. تقویت ارزش دلار آمریکا (DXY)
- شاخص دلار آمریکا (DXY) در هفته گذشته تقویت شد، که باعث فشار نزولی بر AUD شد.
- داده‌های قوی اقتصادی آمریکا (مانند GDP، NFP و تورم PCE) از USD حمایت کردند.
- بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا افزایش یافت، که تقاضا برای دلار را بالا برد.
4. کاهش قیمت کالاها و صادرات استرالیا
- استرالیا به‌عنوان یک کشور وابسته به صادرات کالاها (کامودیتی‌ها) تحت تأثیر قیمت فلزات و مواد خام است.
- قیمت سنگ آهن (محصول صادراتی اصلی استرالیا) در هفته گذشته کاهش یافت.
- کاهش تقاضای چین برای مواد خام نیز فشار نزولی بر AUD وارد کرده است.
5. افزایش ریسک‌گریزی در بازارهای مالی
- با افزایش ریسک‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی جهانی، سرمایه‌گذاران دارایی‌های امن مانند دلار آمریکا (USD) و اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را ترجیح دادند.
- AUD به‌عنوان یک ارز پرریسک در دوره‌های نوسانات بالا، معمولاً تحت فشار قرار میدهد.
لطفا به چارت زیر توجه شود:
تحلیل بازار جفت ارزهای فارکس برای هفته ۳ الی ۷ مارس ۲۰۲۵
۱. EUR/USD (یورو/دلار آمریکا)
- سطوح کلیدی: حمایت در ۱.۰3000 و مقاومت در ۱.۰52000
- تحلیل: در هفته گذشته، این جفت ارز با نوسانات کم همراه بود و در محدوده ۱.۰3600 تثبیت شد. در این هفته، توجه معامله‌گران به داده‌های اشتغال آمریکا (NFP) خواهد بود که میتواند موجب افزایش نوسانات شود. در صورت انتشار داده‌های قوی، امکان سقوط یورو به زیر ۱.۰3000 وجود دارد و موفق به شکست حمایت بزرگ خود خواهد شد.
۲. GBP/USD (پوند بریتانیا/دلار آمریکا)
- سطوح کلیدی: حمایت در ۱.۲۵000 و مقاومت در ۱.۲80۰۰
- تحلیل: در هفته گذشته، پوند روند صعودی خود را حفظ کرد و به محدوده ۱.۲7000 رسید. این هفته، داده‌های تورمی بریتانیا می‌توانند تأثیرگذار باشند. افزایش قیمت از ۱.۲۷۰0۰ ممکن است موجب صعود به ۱.۲8000 شود، اما در صورت فشار فروش، احتمال بازگشت به ۱.۲5000 وجود دارد.
۳. USD/JPY (دلار آمریکا/ین ژاپن)
- سطوح کلیدی: حمایت در ۱۴8.5۰۰ و مقاومت در ۱۵1.500
- تحلیل: با توجه به سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن، ین همچنان تحت فشار است. اگر دلار از مقاومت ۱۵1.500 عبور کند، میتوان انتظار افزایش تا ۱۵3.500 را داشت. اما در صورت کاهش نرخ بهره واقعی، احتمال بازگشت به ۱۴۸.۵0۰ وجود دارد.
۴. USD/CHF (دلار آمریکا/فرانک سوئیس)
- سطوح کلیدی: حمایت در ۰.۸9100 و مقاومت در ۰.91000
- تحلیل: با توجه به وضعیت بازارهای جهانی و تقاضا برای دارایی‌های امن، فرانک ممکن است در برابر دلار تقویت شود. اگر شاخص دلار آمریکا کاهش یابد، این جفت ارز میتواند به ۰.۸9100 برسد.
۵. XAU/USD (طلا/دلار آمریکا)
- سطوح کلیدی: حمایت در ۲800 دلار و مقاومت در ۲960 دلار
- تحلیل: طلا در هفته گذشته در محدوده ۲850 دلار تثبیت شد. اگر داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف باشند، طلا میتواند به ۲960 دلار صعود کند. اما در صورت تقویت شاخص دلار و افزایش بازده اوراق قرضه، امکان کاهش به ۲800 دلار وجود دارد.
جمع‌بندی:
- دلار آمریکا احتمالاً در این هفته نوسانات بالایی خواهد داشت، به‌ویژه با انتشار داده‌های اشتغال و تورم.
- یورو و پوند تحت تأثیر تصمیمات بانک مرکزی اروپا و انگلستان قرار خواهند داشت.
- ین ژاپن همچنان در معرض فشار فروش قرار دارد، مگر اینکه بانک مرکزی ژاپن تصمیم به تغییر سیاست‌های خود بگیرد.
- طلا در صورت افزایش تنش‌های اقتصادی و کاهش نرخ بهره واقعی، میتواند صعودی شود.
نکته مهم: معامله‌گران باید به رویدادهای اقتصادی کلیدی و اخبار فدرال رزرو توجه ویژه‌ای داشته باشند، زیرا این عوامل تأثیر زیادی بر بازار فارکس خواهند داشت.
دیدگاهی یافت نشد