مارجین کال: شرایط، دلایل و نحوه مدیریت در بازارهای مالی
مارجین کال (Margin Call) به زبان ساده به وضعیتی اشاره دارد که در آن یک سرمایهگذار که با استفاده از وام (اهرم مالی) در بازار سرمایهگذاری کرده است، میزان سرمایهگذاری او در منفی قابل توجه ای می باشد و جهت جلوگیری از بسته شدن معاملات باز خود – پذیرش زیان - ،می بایست مبلغ بیشتری به حساب خود واریز کند تا تعادل مورد نیاز توسط کارگزاری حفظ شود. این وضعیت معمولاً به دلیل افت ارزش داراییهایی که سرمایهگذار خریداری کرده است، رخ میدهد. در بازارهای CFD به مانند فارکس سرمایهگذار با استفاده از حساب مارجین (Margin Account) پول قرض میگیرد تا بتواند بیشتر از موجودی واقعی خود سهام یا سایر داراییها را بخرند. کارگزاریها معمولاً حداقل تعادل مورد نیاز را برای حسابهای مارجین تعیین میکنند. به این حداقل تعادل "حداقل مارجین" گفته میشود.( نشانه نزدیک شدن به این حداقل مارجین مشاهده Margin_Level میباشد معمولا بستکی به کارگزاریها این عدد به 50% برسد مارجینکال اتفاق میافتد )
مثال در مورد Margin Call
شما 1000 دلار در حساب فارکس خود دارید.
با اهرم 1:100، میتوانید تا 100,000 دلار (1 لات استاندارد) معامله کنید.
فرض کنید شما 1 لات استاندارد از جفت ارز EUR/USD را با قیمت 1.2000 خریداری کردهاید.
سطح مارجین:
- کارگزاری شما نیاز به یک سطح مارجین (Margin Level) حداقل 100٪ دارد. سطح مارجین با فرمول زیر محاسبه میشود:
- ارزش ویژه (Equity) حساب شما برابر با 1000 دلار است (فرض میکنیم هیچ تغییری در ارزش جفت ارز رخ نداده باشد).
نوسانات بازار:
- حالا فرض کنید قیمت EUR/USD از 1.2000 به 1.1900 کاهش یافته است.
- با این تغییر قیمت، شما 100 پیپ ضرر کردهاید.
- در فارکس، 1 پیپ در یک لات استاندارد برابر با 10 دلار است. بنابراین، ضرر شما 100 پیپ × 10 دلار = 1000 دلار است
محاسبه ارزش ویژه و مارجین استفاده شده:
- ارزش ویژه حساب شما اکنون برابر با 0 دلار است (1000 دلار اولیه - 1000 دلار ضرر).
- مارجین استفاده شده همچنان 1000 دلار است (زیرا شما با اهرم 1:100 معامله کردهاید).
مارجین کال:
- سطح مارجین شما اکنون به 0٪ رسیده است (0 دلار ارزش ویژه ÷ 1000 دلار مارجین استفاده شده × 100).
- از آنجا که سطح مارجین شما به زیر حداقل مورد نیاز 100٪ رسیده است، کارگزاری یک مارجین کال صادر میکند.
- کارگزاری ممکن است بخشی یا تمام معاملات باز شما را ببندد تا ضررهای شما را محدود کند و سطح مارجین را به حداقل مورد نیاز برساند.
مارجین کال در بازار فارکس میتواند بسیار سریع و ناگهانی رخ دهد، به ویژه در شرایطی که بازار نوسانات بالایی دارد. استفاده از اهرم بالا میتواند سودهای بالقوه را افزایش دهد، اما همچنین میتواند ریسکهای بزرگی نیز به همراه داشته باشد. مهم است که معاملهگران فارکس از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند و با دقت حسابهای خود را مانیتور کنند تا از مواجهه با مارجین کال جلوگیری کنند.
دیدگاهی یافت نشد